Negli ultimi anni ho assistito a una situazione che si ripete con una frequenza impressionante.
Aziende che lavorano.
Aziende che fatturano.
Aziende che, almeno sulla carta, producono anche risultati soddisfacenti.
Eppure, ad un certo punto, emerge una domanda che mette tutti in difficoltà:
“Come è possibile che i numeri siano buoni e che manchino comunque i soldi?”
È una domanda che ho sentito rivolgere da imprenditori, amministratori, soci e persino da banche che osservavano imprese apparentemente sane entrare in una situazione di tensione finanziaria.
La verità è che per molto tempo abbiamo attribuito al bilancio un ruolo che non può avere.
Il bilancio è uno strumento straordinario.
Ci racconta dove siamo stati.
Ci spiega cosa è accaduto.
Ci consente di comprendere se le scelte effettuate hanno prodotto valore oppure no.
Ma il bilancio, per sua natura, guarda nello specchietto retrovisore.
La gestione d’impresa, invece, richiede di guardare attraverso il parabrezza.
Ed è proprio qui che nasce l’importanza del budget di tesoreria.
Quando incontro un imprenditore e gli chiedo come sta andando l’azienda, quasi sempre la prima risposta riguarda il fatturato.
La seconda riguarda gli ordini acquisiti.
La terza, se arriva, riguarda la marginalità.
Raramente qualcuno mi parla della cassa.
Eppure la cassa è ciò che permette di pagare stipendi, fornitori, imposte, finanziamenti e investimenti.
È l’ossigeno dell’impresa.
Possiamo discutere per ore di strategie commerciali, di innovazione, di sviluppo o di crescita, ma se l’azienda perde il controllo della propria liquidità tutto il resto passa in secondo piano.
Per questo motivo mi capita spesso di affermare una cosa che inizialmente può sembrare provocatoria:
Le imprese raramente entrano in crisi perché non producono utili.
Molto più spesso entrano in crisi perché non riescono a trasformare gli utili in cassa.
Chi vive l’impresa ogni giorno sa esattamente di cosa sto parlando.
Un cliente che ritarda i pagamenti.
Un investimento effettuato nel momento sbagliato.
Un magazzino che cresce più velocemente delle vendite.
Una banca che riduce gli affidamenti.
Un aumento dei tempi di incasso.
Presi singolarmente sono fenomeni gestibili.
Quando si sommano possono diventare un problema serio.
Negli ultimi anni il legislatore ha preso piena consapevolezza di questa realtà.
L’introduzione dell’articolo 2086 del Codice Civile e successivamente del Codice della Crisi d’Impresa ha cambiato profondamente il modo di intendere la gestione aziendale.
Non viene più richiesto all’imprenditore di intervenire quando la crisi è già evidente.
Gli viene chiesto di accorgersene prima.
Può sembrare una sfumatura.
In realtà è una rivoluzione.
Perché significa passare da una logica di reazione ad una logica di prevenzione.
Significa dotarsi di strumenti capaci di segnalare per tempo eventuali squilibri economici, patrimoniali e soprattutto finanziari.
Tra questi strumenti, il budget di tesoreria occupa un posto centrale.
Non perché lo impone una norma.
Ma perché è probabilmente il modo più semplice per capire se le decisioni che stiamo prendendo oggi saranno sostenibili domani.
Quando parlo di budget di tesoreria non mi riferisco a complicati modelli finanziari o a sofisticati software di pianificazione.
Mi riferisco ad una domanda estremamente semplice:
“Se continuiamo a fare quello che stiamo facendo oggi, dove saremo tra sei mesi?”
Sembra banale.
In realtà è una delle domande più difficili a cui rispondere.
Perché obbliga l’imprenditore a ragionare sui flussi finanziari futuri.
Quanto incasseremo realmente?
Quando incasseremo?
Quali investimenti dovremo sostenere?
Quali finanziamenti dovremo rimborsare?
Quali imposte dovremo pagare?
Quale margine di sicurezza stiamo mantenendo?
Sono domande che troppo spesso vengono affrontate solo quando il problema si manifesta.
A quel punto, però, le alternative disponibili sono quasi sempre inferiori.
Anche le banche hanno modificato il loro approccio.
Fino a qualche anno fa l’attenzione era concentrata prevalentemente sul patrimonio netto e sui risultati economici.
Oggi il tema centrale è un altro.
La capacità di generare cassa.
Non è un caso che indicatori come il DSCR siano entrati stabilmente nel linguaggio degli istituti di credito.
La banca, in fondo, vuole comprendere una cosa molto semplice:
“L’impresa sarà in grado di restituire il denaro che le stiamo affidando?”
Per rispondere a questa domanda non basta analizzare il passato.
Occorre costruire una visione credibile del futuro.
Ed è esattamente ciò che il budget di tesoreria consente di fare.
Nella mia attività professionale ho imparato che le aziende più solide non sono necessariamente quelle con il fatturato più elevato.
Non sono sempre quelle che presentano i margini migliori.
Spesso sono quelle che hanno sviluppato una maggiore consapevolezza finanziaria.
Conoscono i propri numeri.
Aggiornano periodicamente le previsioni.
Monitorano i flussi di cassa.
Valutano l’impatto finanziario delle proprie decisioni prima di assumerle.
In altre parole, governano l’impresa anziché limitarsi a gestirla.
Forse è proprio questo il punto.
Per anni il budget di tesoreria è stato percepito come un documento destinato alle banche, ai revisori o ai consulenti.
Oggi dovrebbe diventare uno strumento dell’imprenditore.
Perché non serve soltanto a prevenire una crisi.
Serve a prendere decisioni migliori.
A programmare gli investimenti.
A negoziare con il sistema bancario da una posizione di forza.
A comprendere quanto l’azienda possa crescere senza compromettere il proprio equilibrio finanziario.
Serve, in definitiva, a trasformare la gestione dell’impresa da esercizio di intuizione a processo di governo consapevole.
E in un contesto economico sempre più complesso e imprevedibile, questa capacità potrebbe rappresentare il vero vantaggio competitivo dei prossimi anni
Per esperienza, le situazioni più difficili non nascono mai all’improvviso.
Lasciano quasi sempre dei segnali che, se letti per tempo, consentono all’imprenditore di intervenire con serenità e con molte più alternative a disposizione.
Se vuoi capire quale sia oggi il livello di controllo finanziario della tua impresa, se il tuo budget di tesoreria è realmente efficace o se gli strumenti adottati sono coerenti con quanto richiesto dagli adeguati assetti e dal Codice della Crisi, contattami.
Un confronto di un’ora può valere molto più di mesi trascorsi a rincorrere problemi che avrebbero potuto essere prevenuti.
